行业动态锂电池铝塑膜国产替代进行时 上市公司积极加码扩产

　　海顺新材证券部人士对财联社记者表示★◆★◆，不同于3C客户■★，动力电池客户送样需要提供产线万平方米/年的产线年实现投产，之后将着手动力电池客户认证流程■◆◆★■■。

　　财联社记者多方采访获悉，当下部分公司已切入头部电池厂商供应链，多家公司正积极着手动力电池客户认证。伴随市场打开★■■◆◆◆，多数公司已提出较为明确的扩产计划。

　　天风证券研究报告测算显示■★◆★■★，当下铝塑膜市场70%-80%被海外企业占据■■■◆，国产替代存较大空间。从全球铝塑膜市场空间来看，中性测算预计2025年国内厂商市场空间有望达到103亿元，CAGR达51%◆★◆■◆★.

　　明冠新材上述人士对财联社记者表示，年产1000万平方米的铝塑膜募投项目已进入试运转阶段■◆，截至2021年年底公司铝塑膜产能已达2000万平方米/年★◆■★■。

　　数据来源：财联社记者采访及不完全整理、公司公告、机构研报；制图：财联社上市公司报道部

　　紫江企业证券部人士对财联社记者表示，除现有产能外，公司亦在通过马鞍山◆◆★■★★、紫竹项目扩产。恩捷股份（002812.SZ）此前公告拟募资16亿用于铝塑膜产线投建★★◆，该项目达产后将实现产能2.8亿平方米/年。

　　需求激增、国内技术提升等多因素发力，国产铝塑膜迎来市场空间■■◆★◆。海顺新材（300501.SZ）在接受投资机构调研时表示，新能源行业井喷式发展■★★★，LG、SKI等软包电池企业不断新增产能，比亚迪刀片电池也开始采用铝塑膜，供需平衡被打破，加之疫情影响◆◆★，中国企业有了进入了机会。

　　数据来源：财联社记者采访及不完全整理■★■■、公司公告、机构研报；制图：财联社上市公司报道部

　　据了解，受制于软包电池在国内份额较小及技术壁垒等因素，此前国内铝塑膜应用有限。而比亚迪的软包磷酸铁锂（又称小刀片）电池，采用二次密封技术，即电芯采用软包（铝塑膜）封装■★■■◆★，刀片电池采用硬铝外壳封装，增加了对铝塑膜的需求。

　　上市公司中明冠新材、新纶新材、紫江企业（600210.SH）已切入动力电池供应链体系，华正新材（603186■★◆.SH）、海顺新材等公司也在着手相关客户的开拓。

　　当下相关上市公司积极拓展动力电池客户，明冠新材（688560◆★★■■◆.SH）证券部人士对财联社记者表示，比亚迪的认证共有三轮，目前已处于第三轮测试中。新纶新材（002341.SZ）则表示已向国轩高科、孚能科技◆★◆★★★、LG等客户供应动力用铝塑膜◆◆■◆■，此前12月一纸公告显示，蜂巢能源将于2022-2023年向子公司新纶新能源采购铝塑膜产品2000万平方米。

　　新纶新材上述人员告诉财联社记者，除现有产能★◆■◆，公司6.6亿元投资新增的产线正在按计划实施■★，此外公司的日本产线亦在搬迁中★■◆★◆◆。公告显示，6.6亿元新增产能将达到7200万平方米/年。该述产能投产后，公司总产能或超1.44亿平方米/年◆★◆◆。

　　锂电池材料之一的铝塑膜当下或享受国产替代红利，伴随头部电池厂需求放量■◆◆★◆，国内市场空间正逐渐打开。多家机构研报测算数据纷纷表示，至2025年铝塑膜市场规模有望达到百亿空间。